中融基金:闲钱理财选短债基金,可有效控制波动

长期以来,在众多波动的债券基金中,短债基金凭借较高的流动性和对回撤的控制脱颖而出,被称为债基中的“避风港”。今天,中融基金就来和大家聊聊这款闲钱理财的工具——短债基金。

什么是短债基金?

短债基金是纯债基金的一员,不参与股市、可转债的投资。根据投资债券的剩余期限不同,纯债基金可以分为短期纯债基金和中长期纯债基金。一般来说,债券资产剩余期限小于270天的为超短债基金,小于1年的为短债基金,小于3年的则是中短债基金。

相比货币基金,短债基金投资品种更为丰富,可以使用更多的策略,有利于增厚收益;且流动资产比例要求较低,资金使用效率较高,能在有效控制波动的基础上,争取较好的收益体验。

市场震荡,短债基金表现依旧顽强

受市场波动影响,各类基金指数2022年的表现未达预期。值得一提的是,短债基金表现较为顽强,2022年以来收益率为2.05%,高于Wind编制的偏债混合型基金指数、偏股混合型基金指数、普通股票型基金指数,成为震荡市的配置新阵地。

数据来源:Wind,2022.1.4-8.29

进一步分析短债基金指数,可以发现短债基金指数不仅年内表现顽强,其过去一年、两年、三年的收益率均为正,分别为2.92%、6.20%、9.20%。(数据来源:银河证券,截至2022.8.31)

短债基金因其流动性、波动率比肩货币基金,而收益率略高于货币基金,逐渐受到资金追捧。2022年以来,短债基金的发行数量相较2021年、2020年急速增长,更有多只基金开启限购。

短债基金为何受到关注?

2022年以来权益市场和转债市场回调明显,引发部分资金流出,风险偏好下行。在货币基金收益率相对较低情况下,预期收益率高于货币基金、回撤相对可控的短债基金受到关注;随着低利率时代的到来,货币基金收益持续下行进入“1时代”,部分投资者选择将资金转换至短债基金,以期获得一个相较货币基金偏高的收益;短债基金主投期限短、流动性高、波动性低的短期债券,且申赎灵活、费率较为低廉,逐步成为“闲钱理财PLUS”的选择。

以上便是中融基金关于短债基金的一些分享,希望能为投资者带来帮助。中融基金始终坚持“长期投资、价值投资”的投资理念,持续优化投研体系,力求用实实在在的收益回报为客户创造价值,以投资业绩给客户带来获得感,以专业服务为客户增添幸福感。