投顾天地丨基金不好选，就选投连险

点击泰康幸福说关注

本期特约

吴俸强 投资顾问专家

泰康人寿总公司健康财富管理事业部

泰康人寿总公司健康财富管理事业部投顾团队高级专家

金融学硕士

四川电视台四台“财经快报”常驻嘉宾

（本文共计2205字，预计阅读时间8分钟）

2022年即将结束，回顾这一年的投资，相信大部分人的“成绩单”都是非常惨淡的，股票投资亏损30%的比比皆是。但随着房地产行业改革红利的消失，以信托为首的高收益理财产品在显著减少，银行理财产品的收益同样也在逐步下滑，随之而来的是越来越多资金开始流入资本市场。

众所周知直接进行股票投资风险较高，对于一般的投资者而言选择合适的基金类产品进行配置是一个不错的选择。当前市场上公募基金大约1万只左右，数量远远超过股票的数量，所以要想在众多基金中挑选出长期收益不错的基金也是非常困难的事情。

接下来就给大家详细介绍一下如何挑选出“好基金”以及一种“懒人”的投资方式，相信可以帮助大家解决投资难题。

选择合适的时机

基金投资能否获利，参与的时机特别重要。而通过过去几年基金的投资收益来看，往往在基金发行特别火爆的时候，基金的最终收益往往表现一般；而在基金发行冷清的时候，最后基金的收益反而比较好。这种现象也就是我们常说的“好发不好赚,好赚不好发”。

其实出现这种现象，主要还是基民的投资理念不太成熟，往往都是跟风去买的缘故。基金好卖的时候，都是市场比较好赚钱，股票价格比较高的时候。

展开全文

而这时候基金经理募集到资金，被动的也就会在一个较高的点位去建仓，所以往往收益不怎么样。反之，若是能在低的点位建仓，那么最后获得超额收益的可能性也就较高。

所以对于我们一般基民来讲，不要老是在市场特别火爆的时候去配置基金，反而可以逆市场操作，在市场比较低迷，经历持续下跌之后配置，这样赚钱的概率更大。

挑选合适的品种

不同类型的基金所关注的侧重点也有所不同，下面我们就详细分析一下：

指数型基金

这一类型的基金跟踪的是某一指数，因为是被动投资，所以对于基金经理的选股能力要求不高。主要是看时机的选择以及跟踪指数的整体估值高不高。

另外需要对未来市场风格有一定预判，比如：如果是觉得大盘蓝筹股会涨，那就关注沪深300指数；如果是觉得成长股会涨，就关注中证500、中证1000.等。

其实，绝大部分股票投资者长期自己炒股的收益是跑不赢指数的，所以如果炒股不行，不知道买什么股票，最简单的方式就是买指数基金，简单，方便，赚取平均收益就挺好了。

混合型基金

一般股债混合，这是非常常见的一种基金类型。这类基金，最主要的就是考验基金经理的投资能力，所以投资这类基金，简单来说就是投资该基金经理。那么选择一个优秀的基金经理就尤为重要。

一个好的基金经理可以从以下几个方面来评判：

1、过往的历史业绩

这是衡量一个基金经理能力最重要的方面。看基金经理的历史业绩，不要只看一年，最好是看三年/五年/十年的平均业绩，时间越长，业绩越稳定的越好。

2、过往管理产品的最大回撤

这个指标要结合大盘指数来看，最大回撤越小越好，这代表了基金经理对风险的控制能力。投资不要只盯着业绩还要盯着风险。

3、基金经理的投资风格

擅长的能力，会不会发生风格漂移。一个好的基金经理，都有自己最擅长的领域，坚持自己的风格，在自己最擅长的领域选股成功性更高。

如果一个基金经理随时改变自己的投资风格，看着什么涨就去追什么，风格随时漂移，这种投资往往失败率更高。

4、基金经理背靠的基金公司规模

大的基金公司资源更好，投研能力更强，往往业绩会更有保障。

行业主题型基金

这一类型的基金主要是看该行业未来的成长性，看好的是整个行业，适合看好某个行业，但不知道如何选股的投资者。

投资这类型的基金，要选一个快速成长的行业，首先看行业政策，行业政策扶持越大，政策导向越明显，未来成长性更好。其次要看行业的市场空间，市场空间越大的行业，天花板更高，未来持续的时间也就可能更久。

另外此类型的基金对基金经理的能力也有很 高的要求，毕竟需要在整个行业中来选择个股，所以选择一个擅长该行业的基金经理最好。

投资行业主题基金要适当的进行波段操作，如果某一时间段涨幅太大，就要适当的获利了结。

因为行业主题基金，基金经理只能配置该行业内的股票，一般调仓换股动作较少，不像混合型基金经理可以全市场切换，所以需要投资者跟踪市场，做好择时。

债券型基金

这类基金适合一些风险偏好较低，对收益要求不是太高，相对稳健的投资者。这类基金主要看基金经理过往的投资能力，特别是投资债券的能力。

关注点是：封闭期的长短/债券的投资比例等。

综上所述

我们发现光是公募基金的类型就是非常多的，更别说还有更为复杂的私募基金。那么对于一般的投资者而言如果缺乏这方面的专业知识或者没有那么多时间精力去研究， 最好的方式就是选择一个投资能力强，业界认可度高的机构来帮您打理，将专业的事情交给专业的人来做。

在保险公司中，泰康资管的投资能力一直是业界领先的，连续14年荣获金贝奖，连续2年荣获金牛奖，这些都可以说明泰康卓越的投资能力。

所以如果你长期炒股亏损，买基金收益也不行的话，不妨可以考虑将资金放在泰康的投连账户，里面的产品都是由泰康经验丰富的投资经理在管理，可以根据自身的风险偏好自由选择，并且该账户还具有保障的功能，如果投资人身故，还有额外的赔付，这样两全的产品你有什么理由不喜欢呢？

往期回顾

投顾天地 | 地缘冲突下的投资之道

投顾天地丨从美国的通胀看国内保险的配置机会

泰康人寿总公司投顾团队（以下简称投顾团队），是泰康人寿自2017年起历时多年倾力打造的复合型、高水平专家队伍，覆盖投资、法律、税务、养老、信托等多个专业领域，团队成员均为经验丰富、专业务实并极具创造性的顶尖级人才。

自成立伊始，投顾团队即致力于服务客户、赋能队伍、影响行业、开创未来，以客户全生命周期的综合性需求为导向，通过顾问咨询、方案定制、风险化解及产品设计等服务，为客户提供包括资产配置、养老规划、资产保全与财富传承在内的一站式、多维度、全方位解决方案，并持续赋能精英队伍，不断提升寿险行业的服务水平与专业能力。同时，投顾团队还积极总结行业经验，勤于探索前沿动态，时刻把握时代脉搏，不断开拓顾问式财富管理的新篇章。

— 免责声明 —

本报告由泰康人寿保险有限责任公司健康财富管理事业部撰写，完全基于公开信息资料，秉承独立客观公正的分析立场，以勤勉尽责的职业态度，坚持专业和深度价值研究，但不能保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告内容及观点仅供交流使用，对任何个人和机构均不构成任何投资建议。对于本报告所提供信息所导致的任何直接或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。本报告中包含的观点或估计谨代表作者迄今为止的判断，泰康人寿可以不经通知加以改变，且没有对此报告更新、修正或修改的责任。

本报告版权仅为泰康人寿保险有限责任公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式对外翻版、复制和发布。不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。我们保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。